Küresel Piyasalarda Fed Tutanakları Ön Planda

Küresel piyasalarda risk iştahı artarken, yatırımcılar Fed tutanaklarına odaklandı.

Küresel piyasalarda, ABD ile İran arasındaki iletişimin ilerlemesi ve bazı bölgesel gerilimlerin azalması, yatırımcıların risk iştahını artırdı. Ancak, bugün gözler ABD Merkez Bankası’nın (Fed) toplantı tutanaklarına çevrildi.

Dünya genelinde para politikalarına ve ekonomik aktivitelere dair belirsizlikler, jeopolitik riskler ve teknoloji yatırımlarının getiri potansiyeli üzerine tartışmalar, piyasalardaki fiyatlamaları zorlaştırıyor. Açıklanan makroekonomik verilerin, enflasyonun yavaşladığını ve iş gücü piyasasının soğuduğunu göstermesi, Fed’in alacağı kararlar üzerindeki beklentileri etkiliyor.

Yatırımcılar, bugün açıklanacak Fed tutanaklarından gelecek ipuçlarını dikkatle izliyor. Analistler, bu tutanakların para politikası hakkında daha net bir anlayış sağlamasına yardımcı olabileceğini belirtirken, nihai faiz oranına yönelik değerlendirmelerin piyasalarda dalgalanmalara yol açabileceğini vurguladı.

Piyasalardaki fiyatlamalarda, Fed’in yılın ilk faiz indirimini haziran ayında gerçekleştirebileceği yönündeki beklentiler güçleniyor. Ayrıca, bankanın yıl boyunca toplamda üç faiz indirimi yapabileceği öngörüsü de gündemde. Fed’in gevşeme adımlarını artırabileceğine dair tahminler, tahvil piyasasında alış ağırlıklı bir seyri destekliyor. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, dün yüzde 4,02’ye inerek 1 Aralık 2025’ten bu yana en düşük seviyesine geriledikten sonra, şu an yüzde 4,06 seviyesinde dengelendi.

Dolar endeksi, faiz indirimleri beklentilerine rağmen jeopolitik risklerin artabileceği endişeleri ve Japon yeninin zayıflamasının etkisiyle yükselişini sürdürüyor. Dolar endeksi, dün 97,5 seviyesine kadar çıkarken, yeni işlem gününde 97,2 seviyelerinde işlem görüyor.

Doların güçlenmesiyle birlikte alternatif maliyetin artması, altın fiyatlarının düşüş eğilimini sürdürmesine neden oldu. Ancak, yeni işlem gününde altın fiyatlarında bir toparlanma görülüyor. Şu an ons altın, önceki kapanışın yüzde 0,9 üzerinde 4.921 dolardan işlem görüyor.

ABD-İran görüşmelerinde sağlanan ilerleme, piyasalarda arzın artabileceği beklentisini güçlendirerek petrol fiyatlarının gerilemesine yol açtı. Brent petrolün varil fiyatı, günü yüzde 1,8 düşüşle 66,9 dolardan tamamlarken, şu anda yüzde 0,4 artışla 67,2 dolarda işlem görmekte.

Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip ediliyor. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, enflasyonun bankanın yüzde 2 hedefine doğru gerilemesi durumunda daha fazla faiz indirimi için alan oluşabileceğini ifade etti. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr ise, enflasyonun hedefe doğru gerilediğine dair daha fazla kanıt görülene kadar faiz oranlarının sabit tutulmasının uygun olacağını belirtti.

Jeopolitik alanda, ABD ile İran arasındaki nükleer müzakerelerde Cenevre’de gerçekleştirilen ikinci tur görüşmelerinin ardından tarafların bazı konularda uzlaşma sağladığı ve görüşmelere devam etme kararı aldığı bildirildi. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Cenevre’deki görüşmelerin bazı yönlerden olumlu geçtiğini ancak İran’ın ABD’nin belirlediği kırmızı çizgileri kabul etmesi için askeri seçenekler de dahil olmak üzere çalışmalarına devam edeceklerini vurguladı.

Kurumsal tarafta, petrol fiyatlarının düşmesi, ABD’deki enerji hisselerinde değer kayıplarına yol açtı. Exxon Mobil hisseleri yüzde 1,5, Chevron hisseleri yüzde 1,7, Devon Energy hisseleri yüzde 1,4 ve Kinder Morgan hisseleri yüzde 0,6 değer kaybetti. Analistler, bu düşüşlerin şirketlere özgü gelişmelerden de kaynaklanmış olabileceğini belirtti. Bu gelişmelerle birlikte S&P 500 endeksi yüzde 0,10, Nasdaq endeksi yüzde 0,14 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,07 yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı.

Avrupa borsalarında ise alış ağırlıklı bir seyir gözlemlenirken, İngiltere’deki zayıf istihdam verileri, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) gelecek ay faiz indirimlerini sürdürebileceği ihtimallerini artırdı. Bugün İngiltere’de açıklanacak enflasyon verileri dikkatle izlenecek.

Bölge genelinde jeopolitik risklerin azalabileceğine dair iyimserlik ve küresel risk iştahındaki toparlanma, fiyatlamalar üzerinde etkili olurken, bankacılık ve sağlık hisselerindeki alımlar öne çıktı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın görev süresinin dolacağı Ekim 2027’den önce koltuğu bırakacağına dair iddialar üzerine, banka tarafından Lagarde’ın böyle bir karar almadığı açıklandı.

Alman medyasında yer alan haberlere göre, Alman ilaç ve tarım kimyasalları şirketi Bayer, ABD’de glifosat içeren “Roundup” adlı yabani ot ilacıyla ilgili kanser riski davalarını çözmek amacıyla 10,5 milyar dolarlık bir fon ayırmayı planlıyor. Bu gelişmenin ardından Bayer hisseleri yüzde 7 değer kazandı.

Öte yandan, Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi (ZEW), şubat ayı Ekonomik Güven Endeksi’nin beklentilerin aksine 1,3 puan gerileyerek 58,3 seviyesine indiğini açıkladı. Almanya’da ocak ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE), gıda ve hizmet kalemlerindeki artışın etkisiyle yıllık bazda yüzde 1,8’den yüzde 2,1 seviyesine yükseldi.

Tüm bu gelişmelerle birlikte, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,79, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,76, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,80 ve Fransa’da CAC 40 endeksi ise yüzde 0,54 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı.

Asya piyasalarında tatil nedeniyle işlem hacmi düşük seyretmeye devam ediyor. Çin’de yeni ay yılı tatili sürerken, Güney Kore ve Hong Kong borsalarında da işlem yapılmıyor. Açık olan Japonya’da, teknoloji hisselerinin son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi ettiği görülüyor. Tokyo Electron hisseleri yüzde 3,7, Advantest hisseleri yüzde 1,3 ve Satori Electric hisseleri yüzde 0,5 değer kazandı.

Japonya’da açıklanan makroekonomik verilere göre, ihracat ocak ayında yıllık bazda yüzde 16,8 artarak üst üste beşinci ayda da yükseliş gösterse de, dış ticaret dengesi 1,15 trilyon yen (yaklaşık 7,50 milyar dolar) açık verdi. Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3 yükseldi.

Borsa İstanbul’da ise dün satış ağırlıklı bir seyir izlenirken, BIST 100 endeksi günü yüzde 0,78 değer kaybederek 14.227,29 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat, dün akşam seansında normal kapanışa göre yüzde 0,08 düşüşle 15.728,00 puandan işlem gördü.

Dolar/TL, dünü 43,7260’tan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 43,7420’den işlem görüyor. Analistler, bugün yurt içinde işsizlik oranı ve özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunun yanı sıra, yurt dışında ise İngiltere’de enflasyon ile ABD’de Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarının takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinin 14.100 ve 14.000 puanın destek, 14.300 ve 14.400 puanın ise direnç konumunda olduğunu kaydetti.