Sigorta Sektöründe Büyüme ve Kârlılıkta Dikkat Çeken Artış
2025 yılı itibarıyla sigorta sektöründe güçlü büyüme ve kârlılıkta önemli artışlar kaydedildi.
SELÇUK ALTUN
Türkiye Sigorta Birliği (TSB) tarafından yayımlanan 2025 yılı Aralık ayı verileri, sigorta sektörünün önemli bir büyüme kaydettiğini göstermektedir. Sektörün toplam aktif büyüklüğü 3,8 trilyon TL’ye ulaşırken, özsermaye büyüklüğü ise 435 milyar TL olarak gerçekleşti. Prim üretimi 1,2 trilyon TL seviyesine çıkarak yüzde 46 oranında bir artış gösterdi. Ancak, teknik kârlılıkta yaşanan artışa rağmen, faaliyet giderlerindeki hızlı yükseliş dikkat çekmektedir.
2025 yılı boyunca sektör, büyüme trendini sürdürdü. Brüt yazılan primler, yıllık bazda yüzde 46 artarak 1,2 trilyon TL’ye ulaştı. Enflasyondan arındırıldığında prim üretimindeki reel artış ise yüzde 11 olarak hesaplandı. Hayat dışı branşlarda yılın son çeyreğinde prim üretimi en yüksek seviyeye ulaşırken, toplam primlerin yüzde 68’inin ilk 10 şirket tarafından gerçekleştirildiği görüldü.
Finansal büyüklükte de kayda değer bir artış gözlemlendi. Özsermaye 435 milyar TL’ye, toplam aktifler ise 3,8 trilyon TL’ye yükseldi. Yatırım gelirlerinin de etkisiyle finansal büyüklüklerdeki artış yüzde 64 ile yüzde 68 arasında gerçekleşti.
Teknik kârlılıkta da dikkat çeken bir yükseliş yaşandı. Sektörün teknik kârı yüzde 86 artarak 192,5 milyar TL’ye ulaştı. Hayat dışı branşlarda teknik kâr yüzde 84 artışla 154,7 milyar TL olurken, hayat branşında bu rakam yüzde 103 artışla 37 milyar TL seviyesine çıktı. Ancak emeklilik branşında teknik kârın yüzde 44 düşüşle yaklaşık 800 milyon TL’ye gerilediği belirtildi.
Yatırım Gelirlerinin Ağırlığı Artıyor
Teknik kârlılığın yatırım gelirlerine olan bağımlılığının arttığı gözlemlendi. Teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri yüzde 73 oranında bir yükseliş gösterdi. Faaliyet giderlerindeki artış da dikkat çekti; sektör genelinde faaliyet giderleri yüzde 63 artarken, bu oran prim üretimindeki yüzde 46’lık artışın üzerinde gerçekleşti.
Sigorta sektörünün dönem net kârı ise yüzde 63 artarak 168 milyar TL’ye ulaştı. Reel bazda artış oranı yüzde 25 oldu. Toplam sermaye büyüklüğünün ise 10,1 milyar dolar olarak hesaplandığı bildirildi. Özsermaye kârlılığı, hayat dışı branşlarda yüzde 42, hayat ve emeklilik branşlarında ise yüzde 66 seviyesinde gerçekleşti.
Sermaye yeterliliği göstergelerinde de olumlu bir gelişme kaydedildi. Hayat dışı sektörde 2022 yılında yüzde 106’ya kadar gerileyen sermaye yeterlilik oranı, 2025 yılının son çeyreğinde yüzde 174’e yükseldi. Aktif kârlılığı ise hayat dışı branşlarda yüzde 10, hayat ve emeklilik tarafında yüzde 16 seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel göstergelere bakıldığında hayat dışı sektörde net hasar prim oranı yüzde 80, net bileşik oran ise yüzde 108 olarak hesaplandı. Trafik sigortasında ise net hasar prim oranı yüzde 138, net bileşik oran yüzde 156 oldu.
Sigortacılık kârlılığı açısından 2025’in son çeyreğinde trafik branşı hariç kâr, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 42 artış gösterdi. Trafik branşı da dahil edildiğinde bu artış yüzde 151’e ulaştı. Kasko ve ihtiyari mali mesuliyet (İMM) branşlarında sigortacılık kârı yılbaşından bu yana yüzde 87 artarken, sağlık branşı da yüzde 33’lük bir artışla dikkat çekti.
Bireysel Emeklilik Sistemi Güçleniyor
Bireysel emeklilik sisteminde (BES) fon büyüklüğünde kaydedilen artış da dikkat çekici. Bir önceki yılın aynı döneminde 1 trilyon 227 milyar TL olan fon büyüklüğü, yüzde 76 artarak 2 trilyon 163 milyar TL’ye ulaştı. Ancak emeklilik tarafındaki teknik kârın yüzde 44 gerilediği gözlemlendi.
Emeklilik teknik gelirlerinde en büyük kalem olan Fon İşletim Gideri (FİG) gelirlerinin payı da düşüş gösterdi. 2023’ün üçüncü çeyreğinde teknik gelirlerin yaklaşık yüzde 77’sini oluşturan FİG’in payı, son dönemde yüzde 68 seviyesine geriledi.
Gülen: Teknik Kârlılığı Güçlendirmek Öncelik Olacak
2025 yılı sonuçlarına dair değerlendirmelerde bulunan Türkiye Sigorta Birliği Başkanı Uğur Gülen, sigorta sektörünün güçlü sermaye yapısını koruyarak büyümeye devam ettiğini ifade etti. “Sektörümüz, hem prim üretiminde hem de finansal büyüklüklerinde güçlü bir performans sergilemiştir” diyen Gülen, özellikle hayat dışı branşlarda prim üretiminin son çeyrekte yılın en yüksek seviyelerine ulaşmasının sektörün dinamizmini gösterdiğini vurguladı. Gülen, teknik dengenin sürdürülebilirliği açısından risk yönetimi, maliyet disiplini ve teknik kârlılığın güçlendirilmesinin önümüzdeki dönemde sektör için önemli başlıklar olacağını belirtti.
Bireysel emeklilik sistemindeki fon büyüklüğündeki artışın da dikkat çekici olduğunu vurgulayan Gülen, “BES tarafında fon büyüklüğünün 2 trilyon TL’nin üzerine çıkması, sistemin tasarruf ekosistemindeki rolünü daha da güçlendirmiştir. Önümüzdeki dönemde hem sigortacılık hem de bireysel emeklilik alanında sürdürülebilir büyümeyi destekleyen adımların devam etmesini bekliyoruz” şeklinde konuştu.
